理财能力排名：城市商业银行理财业务转型步伐加快

普益标准日前发布2016年四季度银行理财能力排名报告。报告显示，412家商业银行（不包括外资银行）季末存续共计53163款理财产品，较上季度增加2967款，存续规模估计为28.31万亿元，较上季度增长4.47%。

　　2016年第四季度监管层的核心目标是引导表外业务的良性发展。银监会在2016年11月底发布的《商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）》对表外业务进行了新的定义，对担保承诺类以及实质承担信用风险的投融资服务类及中介服务类表外业务计提资本。而在2016年12月确认的表外理财将于2017年一季度纳入广义信贷，更是对发展迅猛的同业理财业务影响较大。就大型银行而言，由于整体规模较大，规模增速已然趋缓，产品结构调整已成为其重点，央行对于规模增速的限制对其影响不大；但中小银行理财规模基数较小，爆发式增长的可能性较大，限速的要求对其整体发展方向可能会有较大冲击，但对于促进中小银行从规模扩展转向挖掘产品价值有较大意义。

　　去年第四季度理财市场收益率较前三季度变化明显，在银行年末资金留存、债券市场风险事件爆发以及外汇占款下滑等因素的共同作用下，之前略有迹象的“资金荒”迅速爆发，银行理财收益率迅速飙升，重回4%以上。不过从短期理财产品收益率倒挂明显的情况来看，这种收益率猛然上升的局面较难长期维持，预计在2017年第一季度银行理财收益率大概率可能会重回下行通道。

　　综合理财能力：

　　招商银行(行情18.50 -0.48%,买入)(600036,股吧)、兴业银行(行情16.73 -0.30%,买入)(601166,股吧)、中国民生银行(行情9.22 +0.00%,买入)居全国性银行前三；江苏银行(行情9.47 +0.21%,买入)、南京银行(行情11.30 -1.65%,买入)(601009,股吧)、北京银行(行情10.08 +0.50%,买入)(601169,股吧)居城市商业银行前三；广州农村商业银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行居农村金融机构前三

　　据《普益标准银行理财能力排名》，2016年四季度全国性商业银行中，理财能力综合排名前五的银行依次是招商银行、兴业银行、中国民生银行(600016,股吧)、中信银行(行情6.92 +0.00%,买入)(601998,股吧)和华夏银行(行情11.32 -0.44%,买入)(600015,股吧)。

　　全国性银行综合排名前十强依然是股份制商业银行占据绝大多数席位，其中有八家为股份制商业银行，两家为大型银行。目前全国性银行已逐步摆脱单纯的规模扩张模式，产品逐步从封闭式预期收益型产品向开放式及净值型产品转型，其中，招商银行与工商银行(行情4.53 +0.22%,买入)转型程度较高。此外，全国性银行整体表现较为优异，因此竞争较为激烈，整体得分差距较小，体现了此类银行整体发展程度较高。

　　2016年四季度，城市商业银行中，理财能力综合排名前十的银行依次是江苏银行、南京银行、北京银行、宁波银行(行情17.71 -0.51%,买入)(002142,股吧)、上海银行(行情23.03 +0.39%,买入)、东莞银行、青岛银行、锦州银行、包商银行和徽商银行。

　　本季度城市商业银行仍然维持了上季度的表现，两极分化较为严重，排名靠前的银行综合实力都有明显提升，竞争愈发激烈，其中，江苏银行、南京银行与北京银行仍然保持了极强的综合实力，总得分仍然明显领先其他城商行；而排名靠后的银行除了在规模及收益方面表现相对不尽如人意外，在风控、信披方面也有较大的提升空间。

　　2016年四季度，农村金融机构中，理财能力综合排名前十的银行分别是广州农村商业银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、青岛农村商业银行、江苏江南农村商业银行、广东南海农村商业银行、北京农村商业银行、厦门农村商业银行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行及东莞农村商业银行。

　　发行能力：

　　中国工商银行、招商银行、上海浦东发展银行居全国性银行前三；北京银行、江苏银行、杭州银行(行情19.76 +0.10%,买入)居城市商业银行前三；广州农村商业银行、北京农村商业银行、上海农村商业银行居农村金融机构前三

　　据《普益标准银行理财能力排名》，2016年四季度末全国性商业银行存续的银行理财产品共计23458款，比上季度增加4058款，存续规模估测约为22.81万亿元，较上季度增长2.51%。大型银行存续余额为10.61万亿元，较上季度增长2.65%，股份制银行存续余额为12.21万亿元，较上季度增长2.40%，且股份制银行存续产品数量大于大型银行，为16307款，较上季度增加2433款，大型银行季末存续数量为7151款，较上季度增加1625款。

　　在发行能力排名中，主要考虑了个人、同业、机构三方面的存续规模、存续规模增长率和个人产品日均在售产品数量，其中，存续规模分数所占权重相对较大，因此，存续规模最大的工商银行在发行能力中排名第一，招商银行虽然在规模上不如工商银行，但其在日均在售产品数量方面较有优势，且个人、机构、同业均衡发展，最终位列第二名；浦发银行(行情16.57 -0.18%,买入)(600000,股吧)个人、机构规模位于中上水平，且同业规模靠前，同业增长较快，同业存续规模增长达36.78%，最终使得其发行能力跻身前三。

　　根据普益标准数据统计显示，2016年四季度末城市商业银行存续的银行理财产品共计18497款，较上季度减少了1956款，存续规模估测约为4.23万亿元，较上季度增长12.10%。

　　农村金融机构中，银行理财产品发行能力排名前十的银行依次是广州农村商业银行、北京农村商业银行、上海农村商业银行、江苏江南农村商业银行、青岛农村商业银行、东莞农村商业银行、厦门农村商业银行、广东顺德农村商业银行、江苏常熟农村商业银行和杭州联合农村商业银行。

　　收益能力：

　　招商银行、兴业银行、广发银行居全国性银行前三；南京银行、江苏银行、宁波银行居城市商业银行前三；广州农村商业银行、厦门农村商业银行、福建晋江农村商业银行居农村金融机构前三

　　据《普益标准银行理财能力排名》，全国性商业银行中，收益能力排名前十的银行依次是招商银行、兴业银行、广发银行、华夏银行、交通银行(行情5.93 -0.67%,买入)、中国民生银行、渤海银行、中信银行、中国光大银行(行情3.99 -0.25%,买入)、中国建设银行(行情5.58 -0.53%,买入)，收益得分均在19.20分以上。在纳入排名的银行中，招商银行收益能力排名第一，其预期收益型产品得分最高，同时，其产品星级评定和净值型产品得分十分优异，使其收益能力夺得榜首。兴业银行其预期收益型得分与招商银行并列第一，其中，同业产品收益得分最高，且其净值型产品得分较高，因此，该行在全国性商业银行的收益能力排名中名列第二。

　　在纳入排名的城市商业银行中，南京银行收益能力位居首位，得益于其较高的预期收益型产品得分，主要是同业预期收益型产品的分较高，同时，由于其较高的产品星级评定得分、净值型产品得分和较高的投资管理难度系数，因此，收益能力排名第一。江苏银行收益得分仅比南京银行少0.08分，各单项得分均较优异，最终排名第二。

　　农村金融机构中，广州农村商业银行收益能力位居首位，主要得益于其较高的预期收益得分，其中，同业产品预期收益得分较为出色，结合其较高的产品星级评定得分和净值型产品得分，因此，最终总分第一；厦门农村商业银行排名第二，主要得益于其较高的同业预期收益产品得分和产品星级评定得分。

　　风险控制能力：

　　招商银行、兴业银行、中国光大银行(601818,股吧)居全国性银行前三；江苏银行、南京银行、北京银行居城市商业银行前三；广州农村商业银行、江苏江南农村商业银行、厦门农村商业银行居农村金融机构前三

　　据《普益标准银行理财能力排名》，2016年四季度中，全国性商业银行风控能力排名前五的银行依次是招商银行、兴业银行、中国光大银行、中信银行、华夏银行和中国邮政储蓄银行。其中，华夏银行与中国邮政储蓄银行并列第五。

　　2016年四季度，城市商业银行逐步开始从封闭式预期收益型产品向开放式预期收益型产品甚至净值型产品转型，表明城市商业银行在理财的道路上正逐步加快步伐，不过受整体规模及理财发展程度的限制，整体风控得分较全国性银行仍有一定的差距。在城商行中，理财业务发展较快的银行，岗位设置与风控措施设置相对做的也更好，因此，排名靠前的城商行与排名靠后的城商行分差较大，两极分化较为严重。

　　虽然相对于全国性银行及城市商业银行，农村金融机构整体收益率偏低，但从时间序列的角度来看，农村金融机构风控平均得分持续上涨，反映其风控能力正处于稳步上升中。从第四季度的情况来看，排名前十的农村金融机构风控平均分为15.71分，较前十的城市商业银行差0.74分，较第三季度有所收窄。

　　理财产品丰富性：

　　华夏银行、中信银行、中国银行(行情3.51 -0.28%,买入)居全国性银行前三；南京银行、甘肃银行、泉州银行居城市商业银行前三；广州农村商业银行、上海农村商业银行、广东南海农村商业银行居农村金融机构前三

　　据《普益标准银行理财能力排名》，2016年四季度，全国性商业银行中，理财产品丰富性排名前五的银行依次是华夏银行、中信银行、中国银行、交通银行以及中国光大银行。

　　均衡稳定仍然是银行在理财丰富性排名上获得高分的首要条件，大多数全国性银行拥有较为丰富的产品线，因此，相较于其他类型银行，全国性银行整体表现更为出色。特别是在投资币种方面，全国性银行有极为明显的优势。

　　城市商业银行中，理财产品丰富性排名前十的银行依次是南京银行、甘肃银行、泉州银行、徽商银行、锦州银行、长沙银行、东莞银行、江苏银行、珠海华润银行和河北银行。

　　与第三季度相比，排名靠前的农村金融机构在产品丰富性上的表现有一定改善，在收益类型、投向类型、客户类型方面都有较大改善，同时在开放式及净值型产品的推动上也更有动力。

　　信息披露规范性：

　　中国民生银行、兴业银行、华夏银行居全国性银行前三；宁波银行、长沙银行、江苏银行居城市商业银行前三；广州农村商业银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行居农村金融机构前三

　　据《普益标准银行理财能力排名》，2016年四季度，全国性商业银行中，信息披露规范性排名前五的银行依次是中国民生银行、兴业银行、华夏银行、渤海银行和中国光大银行。

　　2016年四季度，信息披露规范性排名位居前列的城市商业银行理财产品整体的发行数量和到期数量均普遍低于全国性商业银行。同时，发行信息公开程度也没有明显的优势，因此，发行信息得分较全国性银行偏低；在到期信息方面，城市商业银行得分较上季度有所提升，较全国性银行仍有一定优势。

　　农村金融机构中，2016年四季度信息披露规范性排名前十的银行依次为广州农村商业银行、上海农村商业银行、广东顺德农村商业银行、厦门农村商业银行、江苏如皋农村商业银行、山东禹城农村商业银行、山西河津农村商业银行、青岛农村商业银行、新疆天山农村商业银行和广东南海农村商业银行。